Diversificar Portafolio en Colombia: Guía para no Expertos

¿Su dinero está en una sola canasta? Hablemos de diversificación sin enredos

Imagínese por un momento que usted es un agricultor. Toda su vida y su capital los ha invertido en un único cultivo: el aguacate Hass. Es el producto de moda, todo el mundo lo quiere y los precios están por las nubes. Usted se siente un genio. Pero un día, sin previo aviso, llega una plaga que arrasa con el 90% de su cosecha. De la noche a la mañana, su patrimonio se desvanece. ¿Le suena aterrador? Pues bien, en el mundo de las inversiones, poner todo su dinero en un solo activo es el equivalente a ser ese agricultor de un solo cultivo.

Seguramente ha escuchado la frase cliché de “no poner todos los huevos en la misma canasta”. En Fy Invest, hablamos con cientos de colombianos todos los días y sabemos que, aunque la idea se entiende, llevarla a la práctica genera pánico. Suenan palabras como “asignación de activos”, “correlación negativa”, “beta del portafolio” y de repente, la mente se nos pone en blanco. La buena noticia es que usted no necesita un MBA en finanzas para empezar a construir un portafolio sólido y bien distribuido.

Este artículo no es una clase de economía. Es una conversación de pana a pana, un mapa de ruta diseñado para el colombiano de a pie que trabaja duro por su plata y quiere que esa plata trabaje para él de forma inteligente y segura. Vamos a desmitificar la diversificación y a darle herramientas prácticas para que, sin ser un experto, pueda armar un portafolio que le deje dormir tranquilo por las noches. ¿Listos? ¡Empecemos!

Más allá del cliché: ¿Qué carajos es realmente diversificar?

Diversificar no es simplemente comprar muchas cosas diferentes al azar. Tener acciones de Ecopetrol, Bancolombia, Grupo Sura y Grupo Argos es tener varias acciones, sí, pero todas son del mercado colombiano y, en una crisis local, probablemente todas caerán juntas. Eso no es diversificación, es lo que en el argot llamamos “diworsification” (una diversificación que empeora las cosas).

La verdadera diversificación consiste en combinar diferentes tipos de activos (o “clases de activos”) que se comportan de manera distinta ante las mismas situaciones económicas. Piénselo así: usted tiene un negocio de venta de sombrillas y otro de venta de helados. Si llueve, vende muchas sombrillas pero pocos helados. Si hace un solazo, vende muchísimos helados pero ninguna sombrilla. Al tener los dos negocios, sus ingresos totales son mucho más estables durante todo el año, sin importar el clima. ¡Eso es diversificar!

El objetivo no es eliminar el riesgo por completo (eso es imposible, ¡invertir siempre conlleva riesgo!), sino gestionarlo. Se trata de suavizar las caídas. Cuando un activo de su portafolio esté pasando por un mal momento, la idea es que otros estén teniendo un buen desempeño, compensando la pérdida y estabilizando el valor total de su inversión.

Según datos de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y el Depósito Centralizado de Valores (Deceval), a finales de 2023, el número de inversionistas en renta variable apenas superaba los 2.7 millones de personas. En un país de más de 50 millones, esto demuestra que la gran mayoría de colombianos no participa en el mercado de acciones, dejando pasar oportunidades o concentrando su capital únicamente en ahorro tradicional.

Los 3 pilares de una buena diversificación

1. Por clase de activo: Es la más importante. Significa combinar Renta Fija, Renta Variable, Bienes Raíces, Activos Alternativos, etc. (ya vamos para allá).
2. Por geografía: No poner toda la plata en Colombia. Tener exposición a mercados internacionales (como el estadounidense o el europeo) lo protege de riesgos específicos de nuestro país.
3. Por sector económico: Dentro de una misma clase de activo (como las acciones), no invertir todo en el sector financiero o todo en el sector energético. Mezclar tecnología, consumo, salud, etc.

Los ladrillos de su portafolio: Clases de activos al alcance en Colombia

Para construir una casa se necesitan ladrillos, cemento, varillas... Para construir un portafolio, se necesitan clases de activos. Afortunadamente, en Colombia ya no estamos limitados al CDT y a la finca raíz del tío. El menú se ha ampliado y es más accesible que nunca. Veamos los principales “ladrillos”:

1. Renta Fija: La base segura de la pirámide

Piense en la renta fija como el cimiento de su construcción. Es la parte más predecible y, generalmente, la más segura de su portafolio. Usted le “presta” su dinero a una entidad (un banco, el gobierno) y esta se compromete a devolvérselo en un plazo determinado con unos intereses fijos que se conocen desde el principio. Es ideal para perfiles conservadores o para la porción de su portafolio que no quiere arrisgar.

• CDTs (Certificados de Depósito a Término): El clásico de los clásicos. Lo ofrece cualquier banco. Usted deja su plata quieta por 3, 6, 12 meses y le pagan una tasa de interés. Simple y seguro (hasta el monto cubierto por el seguro de Fogafín).
• Bonos del Gobierno (TES): Usted le presta plata directamente al Gobierno de Colombia. Son considerados los activos más seguros del país. Se pueden comprar a través de comisionistas de bolsa o fondos de inversión.
• Bonos Corporativos: Grandes empresas emiten deuda para financiarse. Usted les presta plata y ellas le pagan intereses. Tienen un poco más de riesgo que los TES, pero también suelen pagar un poco más.

2. Renta Variable: El motor de crecimiento (y de volatilidad)

Si la renta fija son los cimientos, la renta variable son los pisos superiores, donde está la mejor vista pero también donde más se siente el viento. Aquí usted no presta su dinero, sino que compra una pequeña parte de una empresa (una acción). Si a la empresa le va bien y sus ganancias crecen, el valor de su acción sube. No hay una rentabilidad garantizada y su valor sube y baja todos losdías.

• Acciones Colombianas: Comprar acciones de empresas listadas en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) como Ecopetrol, Bancolombia, ISA, etc. Se puede hacer a través de plataformas de trading online como Trii o a través de comisionistas de bolsa.
• Acciones Internacionales: Comprar acciones de empresas como Apple, Google o Amazon. Hoy en día es posible hacerlo desde Colombia a través de comisionistas locales o brokers internacionales.
• ETFs (Exchange Traded Funds): Son como canastas de acciones. En lugar de comprar una sola acción, un ETF le permite comprar un paquete de muchas acciones (por ejemplo, las 500 empresas más grandes de EE.UU. con el ETF SPY). Son una excelente forma de diversificar de manera instantánea y a bajo costo.

3. Activos Alternativos: El ingrediente “secreto” para potenciar su portafolio

Esta es la categoría que antes estaba reservada para los millonarios y los grandes fondos de inversión, pero que la tecnología ha democratizado. Son activos que no encajan en las categorías tradicionales y, lo más importante, suelen tener una baja correlación con los mercados públicos. Es decir, su comportamiento no depende de si la bolsa sube o baja.

Aquí es donde la cosa se pone realmente interesante para el inversionista que busca algo más. El crowdfunding de inversión, o financiación colaborativa, ha roto las barreras de entrada. Plataformas como Fy Invest le permiten a cualquier colombiano, con montos relativamente bajos, participar en oportunidades de alto potencial que antes eran inaccesibles.

• Crowdfunding de Inversión (o Equity Crowdfunding): Aquí es donde usted puede invertir directamente en el crecimiento de Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) colombianas con gran potencial. En lugar de comprar una acción en la bolsa, usted adquiere una participación en una empresa privada. Si la empresa crece y es exitosa, el valor de su participación se multiplica. Es una inversión de mayor riesgo, pero con un potencial de rentabilidad mucho más alto, ideal para una porción de su portafolio destinada al crecimiento agresivo.
• Crowdfunding Inmobiliario: Permite invertir en proyectos de construcción o en propiedades para rentar, pero comprando solo una fracción. En lugar de necesitar cientos de millones para un apartamento, puede invertir desde unos pocos millones en un proyecto junto a otros inversionistas.
• Materias Primas: Invertir en oro, petróleo, café, etc. Usualmente se hace a través de ETFs o fondos especializados.

Estrategia Práctica en 4 Pasos: Arme su Portafolio como un Pro (sin serlo)

Bueno, ya conocemos los ladrillos. Ahora, ¿cómo construimos la casa? Olvídese de fórmulas complejas. Siga estos 4 pasos lógicos.

Paso 1: El Autodiagnóstico Sincero (¿Quién es usted como inversionista?)

Antes de poner un solo peso, necesita conocerse. Hágase estas preguntas con total honestidad:

• ¿Cuál es mi objetivo? (¿Comprar casa en 5 años? ¿La universidad de mis hijos en 15? ¿Mi jubilación en 30?). El plazo lo cambia todo.
• ¿Cuál es mi tolerancia al riesgo? Si su inversión cae un 20% en un mes, ¿usted vende todo en pánico, compra más aprovechando el descuento o ni se da cuenta porque no mira su portafolio todos los días?
• ¿Cuál es mi capacidad financiera? ¿Cuánto puedo invertir sin que afecte mi calidad de vida? ¿Tengo deudas de tarjeta de crédito a tasas altas? (Si la respuesta es sí, pague esas deudas primero).

Paso 2: Defina su “Menú” de Inversión (Asignación de Activos)

Basado en su perfil, distribuya su capital en porcentajes. Aquí tiene unos ejemplos de menú, ¡siéntase libre de ajustarlos!

• Perfil Conservador (Poca tolerancia al riesgo, metas a corto plazo):
  • 70% Renta Fija (CDTs, Bonos)
  • 20% Finca Raíz (Fondos Inmobiliarios)
  • 10% Renta Variable / Alternativos (ETFs, una pequeña parte en crowdfunding)
• Perfil Moderado (Balance entre crecimiento y seguridad, metas a mediano plazo):
  • 40% Renta Fija
  • 30% Renta Variable (ETFs locales e internacionales)
  • 20% Finca Raíz
  • 10% Activos Alternativos (Crowdfunding en Pymes)
• Perfil Agresivo (Alta tolerancia al riesgo, metas a largo plazo, busca máxima rentabilidad):
  • 15% Renta Fija
  • 55% Renta Variable (Acciones individuales, ETFs de mercados emergentes)
  • 30% Activos Alternativos (Una porción significativa en plataformas como Fy Invest para buscar retornos exponenciales en Pymes)

Paso 3: Escoja los “Platos” (Selección de Vehículos de Inversión)

Ahora sí, vamos a la acción. ¿Dónde compra cada cosa?

Para su porción de Renta Fija, puede abrir un CDT en su banco de confianza o contactar a una comisionista de bolsa para acceder a bonos. Para la Renta Variable, puede usar apps de trading o Fondos de Inversión Colectiva (FICs) que ofrecen los bancos. Y para esa porción de Activos Alternativos que puede darle un empuje extra de rentabilidad, puede explorar campañas activas en plataformas de crowdfunding. En Fy Invest, por ejemplo, puede analizar diferentes Pymes colombianas, revisar sus números, su plan de crecimiento y decidir en cuáles quiere invertir desde montos accesibles, diversificando no solo en clases de activos sino también en el motor de la economía real del país.

Paso 4: Revise y Rebalancee (El Mantenimiento del Jardín)

Su portafolio es como un jardín: no puede plantarlo y olvidarse de él. Se recomienda revisar su distribución al menos una o dos veces al año. ¿Por qué? Supongamos que empezó con un 50% en acciones y 50% en bonos. Si a las acciones les fue espectacularmente bien, puede que un año después representen el 70% de su portafolio. Esto significa que ahora está más expuesto al riesgo de lo que había planeado. El “rebalanceo” consiste en vender una parte de lo que subió mucho (acciones) y comprar más de lo que se quedó atrás (bonos) para volver a su 50/50 original. Es una forma disciplinada de “vender caro y comprar barato”.

La diversificación ha dejado de ser un lujo o un concepto académico. Hoy, gracias a la tecnología y a la aparición de nuevos modelos de inversión, es una herramienta poderosa y accesible para cualquier colombiano que quiera tomar el control de su futuro financiero. No se trata de predecir el futuro, sino de prepararse para él, sin importar lo que traiga. El primer paso no requiere ser un experto, solo requiere la voluntad de empezar a aprender. Y con este artículo, usted ya ha dado un paso gigante.