Política de Riesgos
Análisis exhaustivo de riesgos de inversión. Léelo antes de invertir.
Fecha de entrada en vigor: Abril 2026 · 18 secciones · 4 definiciones
Definiciones de Riesgo
En el contexto de las inversiones realizadas en Fy Invest, los siguientes términos críticos se definen de la siguiente manera:
1. 1. Riesgo de Pérdida de Capital (Capital Loss Risk)
TODA INVERSIÓN CONLLEVA UN ALTO GRADO DE RIESGO. Es fundamental, imperativo y absolutamente necesario que usted comprenda que es estadísticamente posible y materialmente factible que no recupere la totalidad, ni siquiera una fracción, de su capital invertido. Las inversiones en startups, pequeñas y medianas empresas (pymes), y proyectos en etapa temprana a través de plataformas de financiamiento alternativo presentan tasas históricas de fracaso significativamente mayores que las inversiones en empresas públicas maduras. A diferencia de los depósitos en cuentas bancarias comerciales, certificados de depósito a término (CDT) o cuentas de ahorro, los fondos aportados a través de Fy Invest NO están garantizados, NO están asegurados por el Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en EE.UU., NO están amparados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (Fogafín) en Colombia, ni por ningún otro programa, fondo, seguro, fondo de compensación o red de seguridad gubernamental o privada en el mundo. Usted debe estar en la capacidad financiera y psicológica de soportar la pérdida del cien por ciento (100%) de su inversión sin que ello afecte negativamente su nivel o estilo de vida, su solvencia o su capacidad para cumplir con sus propias obligaciones esenciales.
2. 2. Riesgo de Negocio (Business & Execution Risk)
Los retornos proyectados dependen exclusiva, directa e inexorablemente del éxito operativo, comercial y financiero del Negocio en el que usted invierte. Los Negocios pueden enfrentar una multiplicidad de desafíos existenciales, incluyendo pero no limitándose a: caídas drásticas y no anticipadas en ingresos; incapacidad para ejecutar su plan de negocio; sobrecostos operativos; pérdida abrupta de clientes clave (customer churn); fallas en el desarrollo, lanzamiento o adopción de productos/servicios; incapacidad para asegurar rondas de financiamiento futuras; mala gestión o salida imprevista de fundadores y personal crítico (key-man risk); litigios costosos; disrupciones severas en su cadena de suministro; problemas de flujo de caja libre; o daños irreparables a su reputación. Cualquiera de estos eventos, de forma aislada o en concurrencia, puede forzar al Negocio a reducir drásticamente sus operaciones, reestructurar sus pasivos, declararse insolvente, entrar en liquidación, quiebra (Chapter 7/11 u homólogos), o cesar definitivamente sus operaciones. En tales escenarios, la probabilidad de que el Inversionista recupere su capital es extremadamente remota.
3. 3. Riesgo de Liquidez Restringida (Illiquidity Risk)
Las oportunidades de participación en ingresos ofrecidas en Fy Invest son activos altamente ilíquidos. Usted no debe invertir en la Plataforma si anticipa, prevé o considera que podría necesitar acceder, disponer o monetizar su capital a corto o mediano plazo para emergencias, gastos planificados u otros fines. NO existe un mercado secundario público, bolsa de valores, foro de negociación (trading venue), ni mecanismo estructurado para vender, intercambiar, transar o liquidar su posición contractual a terceros. Adicionalmente, las transferencias o cesiones de estas posiciones están estrictamente prohibidas o severamente restringidas por los Términos y Condiciones y los contratos de cada Proyecto. Por consiguiente, usted está contractualmente atado (locked-in) a su inversión y deberá esperar pasivamente hasta que el Negocio genere los ingresos suficientes para pagar las distribuciones que eventualmente alcancen el Cap de retorno, un proceso que puede tomar años, o que, en caso de fracaso del Negocio, puede que nunca se materialice.
4. 4. Riesgo de Incumplimiento y Contraparte (Default & Counterparty Risk)
El contrato de inversión y la obligación de pago de las Distribuciones se establecen exclusiva y directamente entre usted y el Negocio receptor de los fondos. Fy Invest NO es deudor, codeudor, garante, fiador, avalista ni contraparte de dichas obligaciones. Existe un riesgo inminente y material de que el Negocio incumpla con sus deberes contractuales, lo cual incluye: cesar los reportes periódicos de ingresos; proporcionar reportes falsos, alterados o materialmente engañosos (manipulación contable); negarse a realizar los pagos o distribuciones adeudadas; desviar, ocultar o disipar los fondos generados hacia entidades relacionadas o terceros; o declararse en quiebra/insolvencia de manera fraudulenta o legítima. Aunque Fy Invest implementa, a su propia discreción, mecanismos de monitoreo, emisión de alertas y puede facilitar o coordinar procedimientos de cobranza extrajudicial, NO puede asegurar, prometer ni garantizar la recuperación de los fondos. En escenarios de quiebra, liquidación o concurso de acreedores del Negocio, los Inversionistas de revenue-based financing generalmente ostentan una posición subordinada o no garantizada (unsecured creditors) frente a acreedores garantizados, prestamistas institucionales, obligaciones laborales y fiscales, lo que reduce casi a cero la expectativa de recuperación del capital.
5. 5. Riesgo Regulatorio y Legal (Regulatory Risk)
La industria fintech, el financiamiento alternativo y el crowdfunding hibrido operan en un entorno regulatorio global altamente dinamico, complejo, ambiguo y en constante evolucion. Las leyes, regulaciones, normativas de valores, dictamenes de agencias gubernamentales (ej. SEC, FINRA, Superfinanciera), resoluciones fiscales y sentencias judiciales estan sujetas a interpretaciones divergentes y cambios abruptos en Estados Unidos, Colombia y cualquier otra jurisdiccion de operacion. Un cambio en la ley, una nueva regulacion restrictiva, o una interpretacion desfavorable por parte de un regulador podria reclasificar contratos, requerir licencias adicionales, alterar el tratamiento fiscal de las Distribuciones o forzar la suspension de operaciones en una o multiples jurisdicciones. Usted asume integramente el riesgo de que dichos cambios impacten negativamente sus inversiones.
6. 6. Riesgo Macroeconómico, de Mercado y Sectorial (Macro & Market Risk)
El desempeño de los Negocios y su capacidad para generar ingresos están intrínsecamente subordinados y expuestos a factores macroeconómicos, geopolíticos y sectoriales fuera de su control, y fuera del control de Fy Invest. Factores críticos incluyen: ciclos económicos de recesión o depresión; espirales inflacionarias que reduzcan el poder adquisitivo de los consumidores; aumentos agresivos en las tasas de interés bancarias que encarezcan el crédito; fluctuaciones extremas en los precios de materias primas (commodities); disrupciones en cadenas de suministro globales; guerras, conflictos bélicos y tensiones comerciales internacionales; pandemias, emergencias de salud pública y subsiguientes cierres forzosos (lockdowns); desastres naturales exacerbados por el cambio climático; inestabilidad política, social o institucional en los países donde operan los Negocios o residen sus clientes; obsolescencia tecnológica rápida; y cambios drásticos en los hábitos de consumo. Una crisis macroeconómica o un shock sectorial adverso puede diezmar rápidamente los ingresos del Negocio, prolongando indefinidamente el tiempo para alcanzar el Cap de retorno o precipitando la quiebra de la entidad.
7. 7. Riesgo Cambiario y Fluctuación de Divisas (Currency Risk)
Si usted invierte en un Proyecto denominado en una moneda distinta a la moneda de su país de residencia, de sus gastos operativos, o de la moneda en que generó originalmente su capital (por ejemplo, fondear en USD pero operar en COP, o viceversa), o si el Negocio genera sus ingresos predominantemente en una moneda extranjera, usted asume un riesgo cambiario significativo. Las tasas de cambio fluctúan de manera diaria, errática y a menudo impredecible en los mercados internacionales de divisas. Una devaluación o depreciación severa de la moneda del Proyecto o de la moneda en la que el Negocio factura, frente a su moneda local, reducirá drásticamente, o podría incluso evaporar completamente, el valor real, el poder adquisitivo y la rentabilidad efectiva de sus retornos, incluso si el Negocio es sumamente exitoso y cumple matemáticamente con el Cap nominal estipulado. Adicionalmente, políticas gubernamentales imprevisibles, como la imposición de controles de capital, restricciones cambiarias abruptas, corralitos financieros o impuestos punitivos a las remesas al exterior, podrían bloquear, demorar o encarecer prohibitivamente la transferencia internacional de sus fondos.
8. 8. Retornos No Garantizados y Naturaleza de las Proyecciones
ES IMPRESCINDIBLE COMPRENDER QUE NINGÚN RETORNO ESTÁ GARANTIZADO. Todas las proyecciones financieras, análisis de escenarios, simulaciones de rentabilidad, tasas internas de retorno esperadas (TIR/IRR), calculadoras de Cap, estimaciones de tiempo de repago, métricas históricas, planes de negocio y cualquier material promocional (forward-looking statements) proporcionado en la Plataforma, son intrínsecamente especulativos, hipotéticos y se basan en supuestos altamente inciertos sobre eventos futuros. El desempeño pasado, histórico o pro forma de un Negocio, de sus fundadores, o de proyectos similares en la Plataforma, bajo ninguna circunstancia debe considerarse como un indicador confiable, un precedente, una promesa o una garantía de resultados futuros. La realidad operativa a menudo difiere material, sustancial y negativamente de las proyecciones más conservadoras. Ninguna herramienta analítica, algoritmo, insignia (badge), puntuación de riesgo (risk score) o clasificación (ranking) de Fy Invest elimina ni mitiga la volatilidad y la incertidumbre inherentes a este tipo de inversiones.
9. 9. Riesgo de Concentración y Falta de Diversificación
Asignar una proporción desmesurada, significativa o material de su patrimonio neto líquido, o de su portafolio de inversión destinado a alto riesgo, en un único Proyecto, en Proyectos concentrados geográficamente (ej. un solo país o ciudad), o en Proyectos concentrados sectorialmente (ej. solo restaurantes, o solo SaaS), incrementa exponencialmente su exposición sistémica a una pérdida catastrófica de capital. La teoría moderna de portafolios estipula que la diversificación es crucial. Si el único sector en el que invirtió sufre una disrupción, o el único país donde operan sus Negocios entra en crisis, perderá simultáneamente todas sus inversiones. El Usuario asume enteramente el riesgo de no diversificar adecuadamente sus aportes, y Fy Invest recomienda vehementemente distribuir el capital en un número amplio y variado de Proyectos.
10. 10. Riesgo de Asimetría de Información y Dilución Informativa
Inherentemente, los fundadores, directivos e "insiders" del Negocio poseen mucha más información, más precisa, más detallada y más oportuna sobre la realidad operativa, las debilidades estructurales, las contingencias legales y la salud financiera de la empresa, que la información que se pone a disposición del Inversionista a través de la Plataforma. Aunque Fy Invest exige, compila y presenta un conjunto estandarizado de reportes, divulgaciones y métricas, y realiza un esfuerzo razonable de diligencia debida (due diligence), es imposible eliminar esta profunda asimetría de información. Puede existir información material, negativa o perjudicial que no fue revelada, que fue oculta intencionalmente por el Negocio, o que no fue detectada durante la revisión de Fy Invest. Las decisiones de inversión siempre se toman con información incompleta, diluida o parcialmente sesgada.
11. 11. Riesgo de Fraude, Dolo y Mala Fe (Fraud Risk)
A pesar de los robustos procesos de verificación de identidad (KYC), revisión empresarial (KYB), escrutinio contra listas de prevención de lavado de activos (AML), evaluación de riesgo algorítmica y monitoreo continuo de transacciones que implementa diligentemente Fy Invest, siempre subyace el riesgo residual de que un Negocio, sus fundadores o representantes actúen con dolo, intención maliciosa, fraude premeditado o mala fe. Esto incluye la creación de empresas fachada elaboradas, la falsificación sofisticada de estados financieros, la alteración de extractos bancarios, el fraude de identidad sintética, la colusión, la malversación, el desvío ilícito de los fondos recaudados para fines personales, o la participación en esquemas piramidales u operaciones de lavado de dinero. En el evento de que un Negocio cometa fraude, la probabilidad de recuperación del capital por parte del Inversionista es casi inexistente, y los procesos legales de restitución penal son extremadamente largos, costosos y de éxito incierto. Fy Invest no actúa como aseguradora contra el fraude cometido por terceros.
12. 12. Riesgo Tecnológico, de Plataforma y Ciberseguridad
La infraestructura que soporta sus inversiones es puramente digital. Usted asume los riesgos asociados con la dependencia tecnológica, incluyendo: caídas prolongadas de los servidores de Fy Invest o sus proveedores cloud (AWS, Vercel); interrupciones en la pasarela de pagos (Stripe) que impidan o demoren la liquidación de las Distribuciones; bugs o errores catastróficos en el código fuente de la Plataforma que resulten en la visualización incorrecta de balances; ataques cibernéticos a gran escala (ransomware, DDoS, inyecciones de código) que comprometan la funcionalidad del sitio; o brechas de seguridad (data breaches) que expongan su información financiera o de identidad a hackers maliciosos. Un incidente severo de ciberseguridad en la Plataforma o en el Negocio puede resultar en el robo de fondos, la pérdida permanente de registros transaccionales, el robo de identidad, o la imposibilidad operativa temporal o permanente de continuar gestionando el servicio.
13. 13. Riesgo Operacional del Negocio
Más allá de los factores de mercado, los Negocios son entidades frágiles susceptibles a fallas operativas internas críticas, tales como: errores humanos graves; pérdida, robo o destrucción de su inventario, propiedad intelectual o bases de datos; disputas internas paralizantes entre los fundadores o accionistas; demandas laborales ruinosas; accidentes industriales; fallos garrafales en el control de calidad que resulten en devoluciones masivas o responsabilidad por productos defectuosos; e incapacidad administrativa para manejar un crecimiento rápido (growing pains). Cualquiera de estas fallas puede descarrilar el modelo de negocio y evaporar los ingresos proyectados.
14. 14. Riesgo de Dilución Funcional
En el financiamiento por participación en ingresos, aunque no existe una dilución accionaria directa (equity dilution) ya que usted no posee acciones, existe un riesgo de "dilución funcional" de los ingresos. El Negocio puede, posteriormente a su inversión, adquirir nueva deuda senior garantizada, contraer obligaciones exorbitantes, o emitir nuevos contratos de participación en ingresos a otros Inversionistas que puedan tener prioridad de cobro, competir por el mismo flujo de caja libre, o sobre-apalancar financieramente a la empresa hasta asfixiarla operativamente. En caso de estrés financiero, los prestamistas institucionales garantizados cobrarán primero, dejando a los Inversionistas de RBF sin flujo de caja remanente para sus Distribuciones.
15. 15. Riesgo Fiscal y Tributario Complejo (Tax Risk)
La tributacion de las inversiones en crowdfunding hibrido, especialmente en contextos transfronterizos (ej. residente en un pais invirtiendo en un negocio de otro pais a traves de una LLC de EE.UU.), es extraordinariamente compleja y en ocasiones incierta legalmente. Los Inversionistas estan sometidos al riesgo de tratamientos fiscales desfavorables, retenciones en la fuente, doble tributacion internacional, reclasificacion regulatoria de retornos y altos costos contables. Las leyes fiscales cambian frecuentemente y de forma retroactiva. Fy Invest no proporciona asesoria fiscal, tributaria ni contable. El Usuario es el unico responsable de su situacion fiscal y de los pasivos derivados de sus ganancias o perdidas en la Plataforma.
16. 16. Medidas de Mitigación en Fy Invest (y sus limitaciones)
Fy Invest se compromete a intentar mitigar una parte de los riesgos sistémicos mediante la implementación de las siguientes medidas operativas: (1) Ejecución obligatoria de KYC y KYB riguroso vía Stripe Identity para todos los Usuarios; (2) Filtro preliminar de selección y análisis de viabilidad para los Proyectos publicados; (3) Integración de la recaudación de Distribuciones directamente de los flujos de pago (donde técnica y legalmente sea viable); (4) Exigencia de reportes periódicos formales y estructurados a los Negocios; (5) Despliegue de un dashboard analítico para que el Inversionista monitoree sus posiciones; y (6) Transparencia documental total. SIN EMBARGO, NINGUNA DE ESTAS MEDIDAS, INDIVIDUAL O CONJUNTAMENTE, ELIMINA, EXIME, COMPENSA O ANULA TOTALMENTE LOS RIESGOS EXPRESADOS EN ESTE DOCUMENTO. Las medidas de mitigación buscan reducir la probabilidad de eventos desfavorables, pero el impacto potencial (pérdida total del capital) permanece inalterado y es asumido integramente por el Inversionista.
17. 17. Recomendaciones Imperativas para el Inversionista
Con base en los riesgos expuestos, Fy Invest recomienda ferviente e insistentemente a todos los Usuarios observar las siguientes directrices antes de comprometer cualquier fondo: (A) Nunca invierta dinero prestado, fondos de emergencia, dinero destinado a necesidades vitales (vivienda, educación, salud), ahorros de pensión o capital que no pueda permitirse perder íntegra e irrevocablemente. (B) Limite estrictamente sus inversiones en financiamiento alternativo a un porcentaje marginal y de alto riesgo de su patrimonio neto (los asesores financieros suelen recomendar no más del 5% al 10%). (C) Diversifique intensamente su capital en múltiples Proyectos, industrias y plazos, en lugar de concentrarlo. (D) Lea, analice y comprenda meticulosamente cada palabra del contrato de inversión específico, del prospecto del negocio y de los Términos y Condiciones. (E) No se deje influenciar por métricas históricas de otros Proyectos o por la euforia del mercado. (F) Consulte imperativamente con asesores financieros, legales y contables independientes, licenciados y calificados en su jurisdicción antes de tomar cualquier decisión final.
18. 18. Reconocimiento y Consentimiento Informado
AL REGISTRARSE, NAVEGAR, UTILIZAR LA PLATAFORMA O REALIZAR CUALQUIER INVERSIÓN A TRAVÉS DE FY INVEST, USTED DECLARA, GARANTIZA Y RECONOCE DE MANERA EXPRESA, INEQUÍVOCA, LIBRE, VOLUNTARIA E INFORMADA QUE: (I) HA LEÍDO Y COMPRENDIDO ÍNTEGRAMENTE TODAS LAS SECCIONES DE ESTA POLÍTICA DE RIESGOS; (II) ES PLENAMENTE CONSCIENTE DE LA MAGNITUD, PROFUNDIDAD Y SEVERIDAD DE LOS RIESGOS INHERENTES A ESTAS INVERSIONES FINANCIERAS ALTERNATIVAS; (III) ACEPTA Y ASUME VOLUNTARIAMENTE Y BAJO SU ÚNICA Y EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL TODOS Y CADA UNO DE LOS RIESGOS AQUÍ DESCRITOS, ASÍ COMO AQUELLOS QUE NO SEAN PREVISIBLES EN EL MOMENTO; Y (IV) LIBERA, EXONERA E INDEMNIZA TOTALMENTE A FYNORY LLC, SUS AFILIADAS, DIRECTIVOS, EMPLEADOS Y PROVEEDORES DE CUALQUIER RESPONSABILIDAD, RECLAMO O DEMANDA DERIVADA DE LA PÉRDIDA DE SU INVERSIÓN O DE LA NO OBTENCIÓN DE LOS RETORNOS PROYECTADOS.
Para consultas relacionadas con riesgos: legal@fyinvest.io